إدارة رأس المال وكيفية تطبيقها

“إدارة رأس المال” (Capital Management) هي مسألة لمعظم الناس. بالنسبة للكثيرين منهم، يعتبر السؤال عن ماهية إدارة رأس المال سؤالًا أساسيًا. يعرف معظم الناس أن الأموال تتدفق من خلال الاقتصاد على مستوى العالم، لكنهم لا يفهمون تعقيداته. فهم مفهوم إدارة رأس المال هو سؤال كثير من الناس في الأسواق المختلفة.

يتم تعريف إدارة رأس المال على أنها استراتيجية أو استراتيجيات مالية تهدف إلى ضمان أقصى قدر من الكفاءة. يمكن مناقشة إدارة رأس المال على مستوى الفرد والشركة والمؤسسات.

على الرغم من أن التعريف الدقيق لإدارة رأس المال معقد للغاية، إلا أنه يركز بشكل كبير على إدارة الأموال من قبل شركة أو فرد. في هذه المقالة سوف نشرح ما هي إدارة رأس المال وكيفية تعلمها. أيضًا، في هذه المقالة، سيتم مناقشة موضوع إدارة رأس المال في الأسواق المختلفة.

ما هي إدارة رأس المال؟

ما هي إدارة رأس المال وما الذي تتضمنه هو سؤال كثير من الناس والشركات في العالم. فيما يلي، سيتم مناقشة ماهية إدارة رأس المال وما هي تطبيقاتها في جوانب مختلفة. إدارة رأس المال (CM) هي استراتيجية مالية تهدف إلى ضمان أقصى قدر من الكفاءة في التدفقات النقدية للشركة أو الفرد.

الهدف من العمل هو الحصول على وسائل كافية لتغطية نفقاته اليومية وكذلك التزاماته المالية على المدى القصير. يجب أن يتضمن أي تعريف لإدارة رأس المال التوازن. الهدف النهائي لإدارة رأس المال هو أقصى قدر من الكفاءة بين عدد من العوامل المتنافسة.

في بعض الأحيان يمكن تحسين الوضع المالي للشركة عن طريق خفض النفقات غير الضرورية. في أوقات أخرى، من الممكن زيادة الإيرادات عن طريق إجراء تغيير بسيط في أحد المجالات الرئيسية للعمل. من خلال معرفة الإجراءات التي يجب اتخاذها وكذلك معرفة وقت اتخاذها، يمكن إدارة رأس المال بشكل فعال.

تعتمد إدارة رأس المال على تحليل مفصل للأصول والخصوم وإدارة كل عنصر من مكوناتها على حدة لتحسين كفاءة وربح الشركة. في بعض الأحيان يمكن تحسين الوضع المالي للشركة عن طريق خفض النفقات غير الضرورية.

في أوقات أخرى، من الممكن زيادة الإيرادات عن طريق إجراء تغيير بسيط في أحد المجالات الرئيسية للعمل. عندما تتم إدارة رأس المال بشكل صحيح، يجب أن تشهد الشركة زيادة في مستواها المالي. من المهم جدًا التركيز على المجالات الرئيسية للشركة واستخدام استراتيجيات فعالة. تلعب إدارة رأس المال دورًا رئيسيًا في إدارة المخاطر.

تدريب ادارة رأس المال

وفقًا للمدير المالي، تنقسم استراتيجيات إدارة رأس المال إلى ثلاث فئات: الاستراتيجيات المحافظة، الاستراتيجيات الهجومية و استراتيجيات التحوط.

الاستراتيجيات المحافظة

تشمل الاستراتيجيات المحافظة تمويل رأس المال العامل مع انخفاض المخاطر والربحية. في هذا النهج، بالإضافة إلى الأصول الثابتة والمتداولة، يتم أيضًا تمويل جزء من رأس المال العامل المؤقت من مصادر طويلة الأجل.

بمعنى آخر، إنها استراتيجيات استثمار طويلة الأجل تميل إلى خفض معدلات الفائدة والربحية وتمويل جزء من دورة الإنتاج الحالية. الإستراتيجية المتحفظة لها فوائد أقل لكنها توفر المزيد من الأمان للشركة.

الاستراتيجيات الهجومية

الإستراتيجيات الهجومية تعطي الأولوية للربحية على السلامة. تعمل صناديق الاستثمار قصيرة الأجل ذات معدلات الفائدة المرتفعة على تمويل تكاليف الدورة الحالية ومن المثير للاهتمام معرفة أن الأموال طويلة الأجل تستخدم فقط لتمويل الأصول الثابتة وجزء من رأس المال العامل الدائم.

إستراتيجيات التحوط

تقع استراتيجيات التحوط في مكان ما بين الاستراتيجيات المحافظة والهجومية. إنها متنوعة للغاية بحيث يصعب تحديدها بدقة. ومع ذلك، يستخدم الأشخاص المهرة في إدارة رأس المال عددًا من الأساليب لإدارة المخاطر والعائد على المدى الطويل والقصير.

ما هي إدارة رأس المال العامل؟

لتعريف إدارة رأس المال العامل، من الضروري أولاً تحديد مفهوم رأس المال العامل وتوضيح معناه. في ما يلي، سيتم شرح مفهوم رأس المال العامل. رأس المال العامل للشركة هو في الواقع مجموعة من المبالغ التي يتم استثمارها في الأصول المتداولة.

إذا تم خصم المطلوبات المتداولة من الأصول المتداولة، يتم الحصول على المبلغ الصافي لرأس المال العامل. تتكون إدارة رأس المال العامل من تحديد مقدار وتكوين الموارد والمصروفات بطريقة تزيد ثروة المساهمين. تحتفظ الشركات برأس مال عامل لدعم الأنشطة والعمليات الأساسية للشركة لأن الشركة تحتاج دائمًا إلى بعض النقود لشراء المواد الخام.

يستخدم رأس المال العامل كمقياس لقياس سيولة الشركة. كلما زاد مقدار رأس المال العامل، زادت سيولة الشركة. باختصار، رأس المال العامل هو استثمار يمكّن من استمرار نشاط الشركة على المدى القصير لدعم نشاطها الرئيسي واستثماراتها طويلة الأجل والوصول إلى أهدافها طويلة المدى.

تعرف إدارة رأس المال بأنها إدارة الموارد والتكاليف قصيرة الأجل للشركة. عادة ما يتم تمويل الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة من المبيعات الحالية والمتوقعة. الهدف الرئيسي من إدارة رأس المال العامل هو تمكين الشركة من الحفاظ على تدفق نقدي كافٍ لتغطية نفقات التشغيل قصيرة الأجل والتزامات الدين قصيرة الأجل.

عن طريق خصم الأصول المتداولة من المطلوبات المتداولة، يتم حساب رأس المال العامل للشركة. هذه الموارد والنفقات (قصيرة الأجل) هي المكونات الرئيسية لتكوينها.

بالإضافة إلى ذلك، يحدد المديرون الماليون مقدار الاستثمار في كل عنصر من هذه العناصر ويصلون بها إلى المستوى المطلوب. كما يقوم المديرون الماليون بتحديد مقدار الأموال اللازمة لإعداد وتمويل الأصول المتداولة ومصادر توفير هذه الأموال.

ما هي العوامل التي تؤثر على إدارة رأس المال؟

هناك العديد من الطرق لإدارة رأس المال وتقليل المخاطر. مثل معرفة السوق، تحديد حدود الربح والخسارة واتباع نظام تداول محدد. في ما يلي سنصف بعض هذه العوامل:

اعرف السوق التي تنوي العمل فيها!

الخطوة الأكثر أهمية قبل الاستثمار في أي سوق هي التعرف على قواعده وتعقيداته. الأسواق المالية هي أسواق متخصصة ولكل فرع خصائصه الفريدة. نتيجة لذلك، من أجل إدارة رأس المال بشكل أفضل وتقليل المخاطر، من الضروري تعلم المبادئ الأساسية وطرق التحليل (مثل التحليل الفني).

على سبيل المثال، إذا كنت تنوي الاستثمار في “البورصة”، فإن تدريب “البورصة” هو أحد الخطوات الأولى التي يجب عليك اتخاذها.

هل لديك نظام تداول خاص بك

تعتبر طريقة التداول الشخصية من أهم الفروق بين المستثمرين الناجحين والمستثمرين الآخرين. لأنه عندما تتعلم مبادئ سوق رأس المال، ستواجه كمية كبيرة من المعلومات وطرق مختلفة. بطبيعة الحال، لا أحد يستطيع تعلم كل هذه الأساليب. لذلك من الأفضل اختيار بعض الطرق التي تتناسب مع حالتك المزاجية وتعلمها بعمق.

حدد حد الربح والخسارة لنفسك

نظرًا لأن نتيجة أي استثمار لا يمكن أن تكون مؤكدة بنسبة 100٪، فمن الضروري تحديد حد الربح والخسارة. يجب عليك تحديد نطاق العائد المناسب لنفسك عن طريق التحقق من الظروف ومعرفة المنطقة التي تستثمر فيها، وبيع ممتلكاتك عن طريق تحقيق ربح أو خسارة بقدر ما تحدد. هذا يمنع حدوث خسائر فادحة عندما تكون ظروف السوق غير مواتية.