تويت
الصناديق المتداولة في البورصات Exchange-traded funds (ETFs) هي مجموعات من الأوراق المالية المختلفة ، مما يوفر للمستثمرين الوسائل لتنويع ممتلكاتهم في عملية شراء واحدة. تداول صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) كأسهم فردية وأوراق مالية ، يمكنك شراء وبيع أسهم ETF في أي وقت خلال يوم التداول بسعر السوق الحالي.
الصناديق المتداولة في البورصات (ETFs) هي الأوراق المالية التي تتبع مؤشر الأسهم أو القطاع. يمكنك أيضًا الحصول على صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع السلع أو السندات أو مجموعة من الأصول. يتم تداول الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) في سوق الأسهم عند شرائك لمؤشر ETF ، فأنت تشتري أسهمًا في محفظة تراقب العائد والعائد للمؤشر أو الأصل المقابل.
مثل الصناديق المشتركة ، لا تحتاج صناديق ETFs إلى إدارة نشطة لمستشار مالي لمساعدتها على تحقيق عوائد أعلى من متوسط السلع المتداولة في سوق الأسهم ، لأنها ليست مصممة للتغلب على السوق. بدلاً من ذلك ، يتم تنظيم صناديق الاستثمار المتداولة في المقام الأول لمراقبة وتتبع وتوليد العوائد على أساس الأداء العام لسهم معين أو قطاع السندات أو سوق بأكمله ، مثل S&P 500.
أمثلة على ETFs
كان SPY أول ETF يتم إدراجه في الولايات المتحدة وتم تنظيمه ليتناسب بشكل عام مع سعر وأداء مؤشر S&P 500. وهي أكبر مؤسسة تداول من نوعها ، بأكثر من 250 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة.
كما هو الحال مع جميع الاستثمارات ، فإن المخاطر الأعلى يمكن أن تساوي عوائد أعلى. إن ETF مثل SPY ينشر الخطر إلى 500 شركة. إن صندوق إنفيسكو كيو كيو كيو (QQQ) ينشر المخاطر بين عدد أقل من الشركات - ناسداك 100 - وبالتالي يولد أعلى عوائد بين صناديق الاستثمار المتداولة ذات رأس المال الكبير. نسبة مصاريف QQQ أعلى بشكل هامشي من تلك المتداولة في ETFs الأخرى ، ولكن تركيز الأصول في أسهم عدد قليل جدًا من الشركات يمكن أن يكون أكثر إثارة للقلق.
تمتلك QQQ أكثر من 30٪ من أصولها في Microsoft و Amazon و Apple. بدلاً من جزء أصغر من السوق ، فإن Vanguard Total Stock Market (VTI) تأخذ نظرة أوسع على السوق من خلال مراقبة CRSP US Total Market Index لأكثر من 3600 شركة من جميع الأحجام والصناعات. ولكن مع هذا النطاق الأكثر اتساعًا ، واصلت VTI مواكبة المؤشرات الأضيق ، وظلت متفائلة لعام 2018 ، واحتفظت بنسبة نفقات منخفضة على حد سواء.
أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار المتداولة
فيما يلي بعض الأنواع الشائعة من صناديق الاستثمار المتداولة - فقط لاحظ أن هذه الفئات ليست حصرية بشكل متبادل. على سبيل المثال ، قد يكون سهم ETF أيضًا مستندًا إلى مؤشر ، والعكس صحيح. لا يتم تصنيف صناديق الاستثمار المتداولة هذه حسب نوع الإدارة (سلبية أو نشطة) ، بل حسب نوع الاستثمار الموجود في صناديق الاستثمار المتداولة.
1- مخزون ETFs
والتي تشمل الأسهم وعادة ما تكون مخصصة للنمو على المدى الطويل. على الرغم من أنها عادة ما تكون أقل مخاطرة من الأسهم الفردية ، إلا أن لديها مخاطر أكثر قليلاً من بعض الأسهم الأخرى المدرجة هنا ، مثل ETFs للسندات.
2- صناديق الاستثمار المتداولة في السلع
السلع هي سلع خام يمكن شراؤها أو بيعها ، مثل الذهب والقهوة والنفط الخام. تسمح لك ETFs السلعية بتجميع هذه الأوراق المالية في استثمار واحد. بالنسبة لمؤشرات ETF للسلع ، من المهم بشكل خاص معرفة ما بداخلها - هل تمتلك منتجًا في المتجر الفعلي للصندوق أو تمتلك حصصًا في الشركات التي تنتج النقل وتخزين هذه السلع؟ هل ستحتوي مؤسسة التدريب الأوروبية على عقود آجلة؟ من خلال مصلحة الضرائب ، هل يعتبر المنتج "قابلاً للتحصيل؟" قد يكون لهذه العوامل نتائج ضريبية كبيرة ومستويات متفاوتة من المخاطر.
3 - صناديق المؤشرات المتداولة
مثل السندات الفردية ، لا يوجد تاريخ استحقاق لسندات ETF والاستخدام الأكثر شيوعًا لها هو توليد مدفوعات نقدية منتظمة للمستثمر. تركز هذه المدفوعات على الفوائد الناتجة عن السندات الفردية داخل الصندوق. يمكن أن تكون الصناديق المتداولة في البورصة ETFs إضافة جيدة ومنخفضة المخاطر إلى صناديق المؤشرات المتداولة.
4. ETFs الدولية
يوصى على نطاق واسع بالأسهم الأجنبية لتطوير محفظة متنوعة ، إلى جانب الأسهم والسندات الأمريكية. تُعد صناديق ETFs الدولية طريقة ملائمة للعثور على مثل هذه الاستثمارات الأجنبية - وعادة ما تكون أقل مخاطرة. يمكن أن تتضمن صناديق الاستثمار المتداولة هذه استثمارات في بلدان أو كتل دول مختلفة.
5.قطاع ETFs
تنقسم سوق الأسهم الأمريكية إلى 11 قطاعًا ، يتكون كل منها من شركات تعمل في هذا القطاع. توفر الصناديق المتداولة في البورصة في القطاع وسيلة للاستثمار في شركات محددة ضمن تلك القطاعات ، مثل الرعاية الصحية أو القطاعات المالية أو الصناعية. يمكن أن تكون هذه مفيدة بشكل خاص للمستثمرين لتتبع دورات الأعمال ، حيث تميل بعض القطاعات إلى الأداء بشكل أفضل خلال فترات التوسع ، والبعض الآخر أفضل خلال فترات الانكماش. غالبًا ما تحمل مخاطر أعلى من صناديق المؤشرات المتداولة على نطاق واسع.
تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة ETFs بالعديد من الميزات مما يجعلها واحدة من أفضل أنواع الاستثمارات.
1. المرونة : بقدر مرونة الأسهم الفردية ، يمكن تداول صناديق ETFs خلال ساعات التداول ، في حين أن الاشتراك واسترداد الصناديق المشتركة يستغرق عادة عدة أيام.
2. التشابه : تستثمر مؤسسة التدريب الأوروبية في سلة من الأسهم أو السندات أو غيرها من الأوراق المالية ، مما يوفر سهولة الوصول إلى نوع معين من الأصول.
3. الشفافية: تتبع صناديق المؤشرات المتداولة عادة مؤشرًا مرجعيًا باستخدام منهجية مؤشر شفافة. الحيازات الفعلية للمؤسسة الأوروبية للتعليم والتدريب المهني ETF يجب أن تكون منشورة
تعليق